Узнав о своём смертельном диагнозе – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической угрозы, но и финансового краха. Его семья, и без того живущая скромно, может остаться без средств к существованию после его ухода. Именно это тяжёлое осознание подталкивает Уайта к радикальному решению, которое навсегда изменит его жизнь. Он решает использовать свои глубокие познания в химии не для обучения детей, а для создания кристаллического метамфетамина – чрезвычайно прибыльного, но абсолютно незаконного наркотика. Однако одних знаний оказывается недостаточно; Уолтеру нужен проводник в криминальный мир, человек, знакомый с подпольным производством и сбытом. Его выбор падает на Джесси Пинкмана, бывшего ученика, которого Уайт когда-то способствовал выгнать из школы. Ирония судьбы заключается в том, что именно Пинкман, неудачник и троечник, обладает тем практическим опытом, который так необходим Уолтеру для реализации его опасного плана.
Джесси Пинкман в этот момент переживает собственный кризис. Недавний рейд Управления по борьбе с наркотиками оставил его без напарника и уничтожил его примитивную лабораторию, поставив крест на его мелком криминальном бизнесе. Появление Уолтера Уайта с его предложением о сотрудничестве становится для Джесси неожиданным шансом начать всё заново, но уже на качественно ином уровне. Уайт предлагает не просто варку мета, а создание продукта беспрецедентной чистоты, который сможет завоевать рынок. Так рождается маловероятный и токсичный альянс между блестящим, но отчаявшимся учителем и заблудшим, но уличным умным бывшим учеником. Их партнёрство – это не просто деловое соглашение; это фаустовская сделка, в которой Уолтер обменивает свою респектабельность и моральные принципы на шанс обеспечить будущее семьи, а Джесси получает доступ к интеллекту и дисциплине, которых ему так не хватало. Вместе они спускаются в преступный мир Альбукерке, где их ждёт путь, полный насилия, предательства, невероятных взлётов и сокрушительных падений, в ходе которого Уолтер Уайт постепенно трансформируется из робкого семьянина в безжалостного наркобарона по прозвищу Гейзенберг.